| [Obiskovalec (58.214.*.*)]Odgovori [Kitajščina ] | Čas :2020-11-02 | Upravljanje portfelja se nanaša na raznoliko upravljanje premoženja s strani upravljavcev naložb v skladu s teorijo izbire premoženja in teorijo naložbenega portfelja, da se doseže naložbeni namen diverzifikacije tveganj in izboljšanja učinkovitosti.
Po eni strani lahko upravljavci skladov sistemska tveganja zmanjšajo s portfeljskimi naložbami, po drugi strani pa lahko sistemska tveganja naložb skladov varujejo z različnimi ukrepi za obvladovanje tveganj, s čimer učinkovito zmanjšajo naložbena tveganja. Vendar pa imajo mali in srednje veliki vlagatelji zaradi pomanjkanja kapitala in strokovnega znanja težave s portfeljskimi naložbami. Zato je sklad s tega vidika zelo primeren za male in srednje vlagatelje, ki so običajno zasedeni z delom in nimajo ustreznega znanja o finančnih naložbah za upravljanje družinskih financ.
Pri oblikovanju naložbenih portfeljev upravljavci skladov praviloma upoštevajo naslednja načela:
Zagotoviti maksimiranje donosnosti portfelja pod določenimi pogoji tveganja;
Pod določenimi dohodkovnimi pogoji je tveganje portfelja minimizirano.
Natančneje, treba je upoštevati naslednje vidike:
Najprej je treba pri izbiri vrst vrednostnih papirjev izvesti mikronapovedovanje, to je analizo naložb v vrednostne papirje, predvsem za napovedovanje gibanja cen in nestanovitnosti vrednostnih papirjev.
Drugič, izbira časovnega okvira naložb, torej makro napovedi, napoveduje in primerja gibanje cen in nihanja različnih vrst vrednostnih papirjev. Na primer, napovedovanje nihanj cen navadnih delnic glede na vrednostne papirje s stalnim donosom, kot so podjetniške obveznice.
Tretjič, diverzifikacija, to je oblikovanje portfelja sredstev z minimalnim tveganjem na podlagi določenih realnih pogojev. |
|
